外围市场方面，美伊通航协议谈判迎来关键窗口期，地缘避险情绪回落，原油小幅震荡。隔夜欧美股市集体收跌，美股三大指数、欧洲德法股指均走低，仅美股半导体板块逆势上涨。国内利好持续释放，多地落地先进制造扶持政策，对光通信、半导体产业链加码专项补贴，市场流动性合理充裕，托底成长板块。

6月3日A股两市放量上行，沪指、深成指、创业板指悉数收涨，创业板涨幅领先。两市成交3.13万亿元，环比大幅放量，增量资金入场明显，超3200只个股飘红，112家个股涨停，市场赚钱效应集中于科技赛道。板块分化显著，光通信、PCB、AI算力、煤炭板块领涨，酿酒、家电等消费板块小幅调整。

6月4日早盘指数预计窄幅震荡，外围利空拖累早盘承压，但国内政策对冲下下跌空间有限。沪指关注4070-4080点支撑、4110点压力，创业板依托4100点震荡，高位题材或有获利兑现。重点关注光通信、PCB、算力硬件、煤炭优质赛道。

核心跟踪标的：亨通光电、鹏鼎控股、源杰科技、郑州煤电。操作上轻指数重个股，逢低吸纳主线核心，规避高位题材，保持5-6成灵活仓位。本文仅为市场分析，不构成投资建议，需警惕美股异动、地缘变化、板块获利回吐等各类市场风险。